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把脉证券市场:股市的逻辑-第6部分
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要想让一个人改变立场，是很难的。人的行为总是会趋于与以前的承诺取得一致，同时他的行为又会强化他的承诺，这样就会形成一个承诺→行为与承诺一致→继续承诺→继续一致的循环。为什么人会出现承诺与一致的现象呢？主要在于社会生活的教育。对于个人来说，现代的社会生活是非常忙碌的，每天都要处理大量的信息，一旦我们对某些事情做出了决定，那么坚持这个决定就成为了一种必然。这样做，意味着我们不用再为此事操心。否则的话，我们将每天在铺天盖地而来的庞大信息中，将已经做出的决定再重复筛选一遍，然后再重新做一次决定，这样的工作量是非常大的，这样的生活也是特别可怕的。因此言行一致，或者说承诺与行为的一致就成为了一个常见的、人人都有的心理学现象。而一个言行不一的人，不仅他自身会觉得别扭，周围的人也会觉得这个人难于相处。因为这个人“说和做是两回事”，因此，社会舆论的压力也会让这个人承诺与行为发生一致的对应关系。其实承诺与一致的过程，也正是人的习惯养成的过程。人们常说，习惯一旦形成就很难更改，原因就在于承诺与一致的力量。其实，承诺与一致本身也是人的一种心理学习惯。这种心理学习惯让人养成了其他的各种习惯。
一个股票投资人之所以要卖掉手中的股票，是因为他认为目前的价格已经到顶，马上将往下跌，或者即使上涨，幅度也有限，不会太多。受到“承诺与一致”这一心理学原因的影响，他的这种悲观的观点，一段时间内是不会轻易改变的。即前一天认为要跌，过了一天，在无任何其他特殊变化的情况下，他不会反过来认为股票将上涨。这种悲观的观点会影响这个人一段时间，直到市场情况发生变化，同时这种变化足以让这个人产生“行情将会走高”的看法。如果市场行情的变化，没有大到足以让这个人改变观点的程度，那么他还是会继续坚持他悲观的态度。如果市场上大多数的人都是悲观态度，并采取卖出这一行为的话，则意味着股市进入了熊市；同时，由于众人的合力，市场又做出了与他们预想一致的下跌的走势，那么他们行为的合力所形成的市场走势就会强化他们的观点。于是，熊市在延续中。反之，则进入了牛市，牛市在延续中。
2认清市场的态度，顺势操作
刚才我们已经提到，从心理学的角度说，市场大势的形成是大多数人都采取同一种看法，并采取了相一致的行为而形成的。当大多数人都看空，并采取以卖出为主的动作时，股票的价格会不断走低，熊市就形成了；当大多数人都看多，并采取以买入为主的动作时，股票价格会不断走高，牛市也就形成了。
“承诺与一致”这一心理学习惯对个人同样是起作用的。一个人一旦做出了支持看多，或支持看空的决定，那么他就会采取相应的支持看多，或支持看空的行为，而他的行为又会继续强化他的决定，即使市场发生各种不利于他所做决定的变化，他也会忽略或漠视这些变化，并坚持自己的看法。否则，他就是一个言行不一的人。当这个人先前的决定与市场大势一致的时候，这个人就会顺势而为，获得巨大的回报；而当这个人先前的决定与市场大势不一致的时候，他又会产生所谓逆势操作的情况，造成巨大的损失。“承诺与一致”就是这么让人欢喜让人忧。 。。
贪婪与恐惧之间的摇摆（2）
有办法规避这种情况的发生吗？
有。最好的办法就是不要自己先预设立场。盲目预设立场，容易给自己带上紧箍咒。盲目预设立场会妨碍自己看清大势。预设立场的股民，手上有股票时，就会认为现在是牛市，然后期待股票上涨，看法偏积极。看到好消息，手舞足蹈，欣喜若狂。看到坏消息，就忽视或屏蔽，假装没瞧见，甚至把坏消息也当成好消息。大势一旦出现一些不好的变化，他们总会找这个专家或者找那个牛人来帮他们分析股票，希望从他们嘴里得到股票要上涨的肯定消息。卖出股票后，他们又盼望下跌，会努力去寻找各种各样的依据来支持自己的想法，看*偏空。他们先给自己预设了一个立场，支持和这个立场相同的人和事，反对和这个立场不同的人和事，这种心态下，判断行情怎么会中肯呢。魔由心生，这是一种心魔。去掉心魔，不要被情绪控制，跳出自己买入的那只股票，冷静地看待股票市场，这样才会得出正确的结论。预设立场，就会自觉不自觉地受到“承诺与一致”这一心理学因素的影响，从而给自己带来有可能出现的损失。最好的做法就是，让市场自行表态，然后认清市场的态度，跟上也就是了，这样可以实现顺势操作。这就是顺势而为的心理学原理。
当然此外，还有一种特例，那就是几乎所有人都看空，或几乎所有人都看多的时候，又会发生什么情况呢？这个特例不在本章的范围内，后面的章节再讨论。
3贪婪和恐惧之间的摇摆
有些人为什么喜欢在趋势没有明朗之前，就预设自己的立场呢？原因在于贪婪。喜欢预设自己立场的人，希望能在市场行情发生重大变化前，就判断出未来的走势，取得最大的收益。贪婪是人之天性，每个人心中都有贪念，正常状态下，人不会表现出过分的贪婪。可一旦遇到容易带来暴利机会的股市，人性的贪婪就显露无遗。得到的满足越多，贪念反而越大，不满足反而越强。要了还想要，永无止境，这就变成了贪婪。
在贪婪心理的作用下，人们在股市操作中，往往奢求利润的最大化。总想在最低点买入最高点卖出，甚至一个小小的波段差价都不想错过。吃鱼从头吃到尾，骨髓都要吮几口。这样操作一不小心就可能错过最好的卖点，甚至被严重套牢，事与愿违，得不偿失。做了长线做短线，做了主升浪，还想做次要趋势，甚至连小趋势的钱都想挣。什么钱都想挣的最后结果，就是什么钱都挣不着。忽而长线，忽而中线，忽而短线，意味着你要随时调整自己先前的看法和立场，做一个随时在自己的承诺与一致性之间做出调整的充满矛盾的人，如此大的信息处理量，如此纠结的心理变化，怎么能不搞得自己身心疲惫呢。常常见到很多短线朋友，说炒股很累，这就是由于频繁改变立场所带来的心理影响造成的。
股票满仓，疯涨了还想涨；股票空仓，暴跌了还盼望跌。这就是贪婪。
贪婪的背面是恐惧。恐惧是一种企图摆脱、逃避某种情景而又无能为力的心理情绪。遇到股市大跌，股市中有赢利的人是不会害怕的。而一旦本金开始亏损，看到账户上的钱天天减少。患得患失就开始产生了，随着亏损的加剧，人会逐步感觉到恐惧日益加深。想立刻卖出股票，摆脱这种状态，又怕一旦反弹，那现在卖就吃了亏，结果股价又进一步的下滑，恐惧再度加深。如果真的等到了反弹的出现，人们又会想着，再高一点我再卖，真的高了一点之后，又想着都跌了这么多了，反弹是不是会再高一点呢？再高一点，我一定卖。结果股价不再继续反弹，转而掉头下行，人们又陷入新一轮的恐惧，如此反复，恶性循环。恐惧超过极限，会出现两种行为：第一，底部割肉；第二，稍稍反弹就减仓。急于解套，急于摆脱，急于脱离这种让自己心理恐惧的状态，成为股市里赔钱的原因。书包 网 。 想看书来
贪婪与恐惧之间的摇摆（3）
上升趋势形成以后，突然下跌，持股者落荒而逃；暴跌以后，弃股而逃，越到暴跌末端越是恐慌，往往底部割肉。这就是恐惧。
在牛市中，敢于买进，敢于持仓的贪婪心理可以带给你巨大的收益；但是，在熊市当中，逢低买进，持仓固守的贪婪会让你走向破产。牛市中，遇调整割肉，遇上涨逃跑的恐惧心理却让你与利润擦肩而过。但是熊市中，上涨跑路，持续减仓的恐惧却让你渡过难关。人往往像钟摆一样，总是无法把握恐惧与贪婪之间的平衡，在两者之间来回摇摆。
有一个小故事：佛下山宣讲佛法。在一家路边小店看到一串佛珠，晶莹剔透。佛很喜欢，于是问道：“这佛珠怎么卖？”店老板态度非常坚决地说：“5000两银子，少一文都不卖。”佛笑了笑，走了。
回到寺里，随行的僧人很着急地问佛：“我们觉得您似乎非常喜欢那串珠子，怎么不砍砍价就走了呢，实在不行，我们帮您买下，这些钱我们还出得起。”佛说：“一串珠子，叫价5000两银子，分明是那店主看出我心中喜欢，坐地起价，太贪心了。”众僧又说：“那您觉得那串珠子该值多少钱？”。佛答道：“2000两银子而已。”众僧说：“那我们去帮您磨磨价钱，买下来。”佛说：“不急不急，500两银子就能办到。”众僧非常吃惊：“那怎么可能？”佛说：“欲壑难填，天理难容，我佛慈悲，普度众生，应该让他仅赚到500两银子！”
“怎样普度他呢？”众僧不解地问道。佛笑而不语。
第一天，佛吩咐一个弟子下山去店铺里和老板砍价，要求弟子咬定4500两银子，老板当然不卖，于是弟子回来了。
第二天，第二个弟子下山了，又问老板那串佛珠什么价，老板心想：这串佛珠实际就值2000两银子，前一天有人已经出了4500两银子了，已经挣了不少了，当时卖给他就好了。要不今天我便宜点，报价4500两银子得了，这个和尚应该能买下。于是老板开价4500两银子，哪知这个弟子照佛的吩咐，咬定4000两银子不放，老板同样没答应，于是弟子又回山了。
……
就这样，佛每天都叫一个弟子下山，每天都给出比前一天稍微低一些的价格。眼见着一天天地，买主的出价一个比一个低，老板很是着急，每一天他都后悔应该以前一天的价格卖出，他陷入了对自己深深地自责中，他责怪自己太贪，同时，每一天他又害怕明天别人会给出更低的价格，陷入恐惧而不能自拔。到第十天早上时，他在心里对自己说：这串珠子昨天有人已经出到200两银子了，今天会不会出到更低呢……老板想着想着，害怕了，不敢再想下去。
第十天中午，又有人来问价了，这次是佛亲自来了，问佛珠多少钱。老板怒了，心里说，怎么又有人来买佛珠了？难道这回会出100两银子，甚至50两银子不成？于是非常生气地回答：“佛珠不卖，多少钱都不卖，打死都不卖。”佛又问：“500两银子也不卖吗？”老板一听，高兴坏了，价格竟然反弹到500元了！当即回答：“卖，卖，我当然卖，我不光把佛珠卖给您，我还附送一具佛龛给您。”佛谢绝了龛台，单掌作揖笑道：“贪婪无涯，凡事有度；恐惧无边，适可而止。善哉，善哉……”然后，拿上佛珠，走了。
股票也是股民心中的那串佛珠，当股价暴涨的时候，股民总是觉得还能再涨，在贪婪的心理下，不能及时止赢，而股价暴跌时，股民心中又出现了无端的恐惧，不能正确判断股票的价值，稍有反弹，就迫不及待地割肉出局。
4趁势而为
很多只经历过牛市的朋友，在牛市中充分享受了贪婪的好处，在熊市里也无比贪婪，其结果是深度套牢。只经历过熊市的朋友，在熊市中充分感受了下跌的恐惧，在牛市里也无比恐惧，其结果是踏空行情。
如何才能正确把握恐惧与贪婪之间的尺度呢？在顺势而为之外，更要趁势而为。顺势而为是顺应形势的需要，有所作为，更多的是一种无可奈何下的被动选择。趁势而为，却是用心地观察形势，一旦出现有利于自己的变化，则主动寻找更加有利于自己的资源，乘势而起，更多的是一种积极进取下的主动选择。都说乱世多英豪，并不是由于乱世的时候杰出的人才比和平时代更多，而是乱世的时候，人受到锻炼的机会会更多，成长的潜力更大。乱世，创造了英雄辈出的大势。乱世里，逆来顺受、顺势而为的人只能成为平民百姓，或最多当个土财主，乱世里积极主动、趁势而为的人，却能从平民百姓成长为英豪。
股市里，逆势而为的是流寇，顺势而为的是贫民，趁势而为的是英豪。牛市的时候要有策略地贪婪，熊市的时候要有方法地恐惧。不论牛市，还是熊市，都要积极主动地去寻找机会，明白什么时候要有所为，什么时候要有所不为。
三种趋势三种人生
1股市如人生，人生如股市
1979年，哈佛大学对即将跨出校门的毕业生们进行了一项关于人生目标的调查。结果是这样的：第一类人，有清晰而长远的目标，占总数3％；第二类人，有清晰但比较短期的目标，占总数10％；第三类人，目标模糊，占总数60％；第四类人，没有目标，占总数27％。
哈佛大学对他们进行了持续跟踪。25年后，调查结果出来了：第一类3％的人，25年间朝着一个方向不懈努力，几乎都成为社会各界的成功人士，其中不乏行业领袖、社会精英；10％的人，他们的短期目标不断实现，成为各个领域中的专业人士，大都生活在社会中上层；60％的人，他们安稳地生活与工作，虽没有什么特别成绩，但衣食无忧，几乎都生活在社会的中下层；剩下27％的人，他们的生活没有目标，过得很不如意，并且常常在抱怨他人、抱怨社会、抱怨这个“不肯给他们机会”的世界，有些甚至生活在社会的底层。
初入社会的时候，大家起点相同，为什么后来的成就却相差如此之大呢？区别在于他们的人生目标的长短和人生的态度。设定长期的明确的人生目标，把它清楚地记录下来，然后朝着这个目标持续努力的人获得了巨大成功。
人生如股市，股市如人生。股市是人生的缩影，一切人性的真、善、美、丑都会在股市中暴露无遗。股市投资，收益的大小和目标的设立与否有直接关系。能够看清大势，抓住主要趋势，趁势而为的人在股市中设置的是长远目标，他们能拨开迷雾，看清远方，知道哪条才是生路，哪条才是死路，走生路，避死路，最终获得财富的巨大成长；能够看懂中势，抓住次要趋势，顺应次要趋势而为者在股市中设立的是短期目标，他们能够看到股市中的大势，但又会被与主要趋势相反的中期回调所蒙蔽，偶尔会走错路，但能及时修正，收益虽不算很好，但也不会太差。在股市中随波逐流，今天买，明天卖，跟随短线小趋势来回跑的人，他们在股市中没有目标。这些人，买的时候不知道为什么要买，卖的时候也不知道为什么要卖，过于计较一日一时的得失，他们在股市中赔钱，成为牺牲品就在所难免。
2股市中的四种动物
股市中不同的行情可以比喻成四种不同的动物：牛、熊、猴、苍蝇。主要趋势中的上升趋势是牛市，主要趋势中的下跌趋势是熊市。上升趋势为主要趋势时（牛市时），与上升趋势相反的次要趋势是假“熊”市；下跌趋势为主要趋势时（熊市时），与下升趋势相反的次要趋势是假“牛”市。牛市和熊市中都有可能出现的，短期内相持不下的震荡趋势是猴市，猴市是暂时的，只能依附于牛市或熊市。股市里无一定规律，今天涨，明天跌的小趋势是苍蝇市，苍蝇是最令人讨厌的，没有头绪地到处乱撞，今天朝着这个方向闯，明天朝着那个方向飞，看上去气势汹汹，但实际上没什么力量。苍蝇撞来撞去的目的，是想装成牛和熊，但那是不可能的。因为，苍蝇永远是苍蝇。
股市中拥有长远目标的人，他们能认清股市中的真牛和真熊，不会被假牛和假熊所蒙蔽；股市中拥有短线目标的人，他们能看到股市中的牛和熊，但分不清真假牛和真假熊的区别，有时还会被猴市所戏弄；股市中没有目标的人，他们被股市中的苍蝇所左右，跟着苍蝇到处跑，因为一只苍蝇，而忽略了整只的大牛和大熊。因为一棵树木，而失去了整片森林，得不偿失。同样的初入股市，25年后，这三类人的未来也可以想象。
炒股要学孙悟空。用火眼金睛，分清妖魔鬼怪，找出真牛和真熊。
趁“势”而为，要趁就趁大“势”，找出“真”牛和真“熊”。跟着“真”的走，假的放一边。
股市如人生，人生如股市。三种趋势，三种人生。亲爱的朋友，你会如何选择你的股市人生呢？
纪律的严守与心态的调整
有一次，给公司的客户经理们讲课的时候，我问过他们这样一个问题：“哪个行业与经济周期的运行方向是相反的？”他们瞠目结舌，想半天想不出来，问我是哪个行业。我答道：“是丧葬业。理由是：经济好的时候，股市就好，股票全在涨，大家开心，所以活得就长些，死的人就少，这是丧葬业的低潮期。经济差的时候，股市也差，股票全在跌，大家纷纷被套牢，跳楼的人也多，同时由于心情抑郁而死的人也多些，这是丧葬业的高潮期。”当然，这只是课堂上活跃气氛的冷笑话，却带有一丝令人深思的苦味。
利弗莫尔说过这么一段话：
“一个人从自己的错误中吸取教益需要很长时间。人们说事物都有两个方面。但对股市而言，只有一方面，既非牛市的一面也非熊市的一面，而是正确的方面。熟悉了大部分的股票投机技巧后，这条普遍原则才深深印入我的脑海。我听说过一些人吹嘘自己在股市进行模拟操作，并以模拟的美元数字证明其水平高超。对我而言，我必须用赚的钱来证明自己的观点。我的损失教会我：直到自己确信不会后退，我才能前进。如果不能前进，我就得按兵不动。”
我是很欣赏利弗莫尔的这些话的，因为这些话用简单的语言描述了一件复杂的事情。把简单的问题说复杂很容易，但把复杂的问题说简单却很难。
能够用简单语言说清楚复杂问题的利弗莫尔，可不是一个简单的人。他从一个股票买卖行里的抄黑板小弟开始崛起，成为华尔街大亨，最辉煌的时候连美国政府都拜托他不要放空股市，被誉为20世纪初期美国的投机之王。利弗莫尔，一个曾经在股票市场上呼风唤雨的人物，却是一个悲剧英雄。
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悲剧英雄杰西？利弗莫尔
杰西？利弗莫尔是20世纪20年代，活跃于纽约华尔街的活生生的传奇人物，是那个时代最花哨的股市大亨。
1崛起
1877年7月26日，杰西？利弗莫尔出生于美国马萨诸塞州，家境穷困，务农为生。父亲要他辍学，子承父业，才十四岁的他，选择了离家出走，去寻找新的改变。他在一家股票交易公司找到一份抄黑板的差事，就是听到股票报价喊出后，赶紧将数字抄写在大黑板上（那时候，没有现在证券营业部里的股价电子显示屏，只能由抄黑板代替）。每星期才领六美元。利弗莫尔对数字非常敏感，上班之余，记住了各种股票的价格和代号。他沉迷于行情的研究，把抄黑板时抄到的数字记下来。他很快发现，数字里似乎有一些特殊的型态。他用五美元完成了人生的第一笔股票交易，此时，利弗莫尔才十五岁。
十六岁时，他靠交易股票赚到的钱，已经多于工资。在他赚到一千美元时，他辞掉了工作，全心全意交易股票。利弗莫尔赚到很多钱，损害了一些空壳证券商的利润。二十岁那年，波士顿和纽约两地的空壳证券商都下达禁足令，不准他进场交易。他前往纽约，操作纽约证券交易所挂牌交易的股票。最高的时候，挣到了一万美元。1901年，股市展开强劲的多头行情，利弗莫尔的钱从一万美元变成了五万美元，他开始崭露头角。
2辉煌
1906年4月18日，利弗莫尔做了5000股联合太平洋铁路公司股票的空头。就在这一天，旧金山发生了一场大地震。联合太平洋铁路公司的股票一落千丈，傍晚还未过，利弗莫尔已经成了百万富翁。1907年，他因放空美股，大赚三百万美元，并引发美股大崩盘。当时，金融巨子JP摩根还派人央求他不要再放空，他感觉自己那一刻就像国王。1929年，美股大崩盘时，他进场倾尽所有资金放空股票，赚进一亿美元，当时美国一年税收也才约四十二亿美元。美国政府也拜托他，不要再放空股市。
在利弗莫尔走向辉煌的过程中，也是有过失败的。他曾经有八次赔光了所有的钱，但他凭着过人的毅力，都很快崛起。而利弗莫尔的八起八落也成为股票市场上的传奇。
利弗莫尔位于巅峰时，拥有全纽约最漂亮的办公室，位于第五大道七三○号，里头有他私人的专用电梯。每天清晨七点二十分，他搭着豪华轿车离开豪宅，纽约的警察会一路绿灯让他直达办公室。他的司机每周发一次小费给管红绿灯的警察。为了掌握行情，他在曼哈顿豪宅、上纽约宁静湖畔的度假小屋、棕榈滩的度假旅馆，以及两百呎的豪华游艇上，都装了股价电报机。
3陨落
不幸的是，从1930年开始，利弗莫尔的好运成为了过去。
妻子因为他的不忠，开始闹离婚。股市的大跌又使他的股票被深度套牢。此外，利弗莫尔在一些其他的胜算很大的生意上，赔了大约3000万美元。这些生意他以前也做过，帮他挣了很多钱，可是现在，他的这些生意却不灵了。这时候，证券交易委员会对
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