富爸爸财务自由之路-第13部分

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还是这个人，用20　美元购进一支股票，看到它跌至3　美元还持在手中，希望价格反弹……他们　可能持有这支3　美元的股票20　年。这是一个“成为”如此害怕失败，或害怕承认失败，并最终失败　的人的例子。　
胜利者除去他们的失败机会并保留他们的胜利机会
获胜者“做”事的方式与此完全相反。通常，当他们认识到处于不利地位时，比如说，他们　的股票价格开始下跌而不是上升，他们会立即抛出并接受损失。这类人不会羞于承认他们蒙受了　损失，因为一个获胜者知道失败是获胜过程的一部分。　
当他们发现一个获胜机会，他们将尽可能地利用这个机会。　
当他们认识到免费的机会结束了，价格已经达到高峰时，他们会停下来并售出股票。　
要成为一名伟大的投资者的关键是要对得失淡然处之。这样，当你思考问题时，就不会让受　情感驱动的思想，如恐惧和贪婪，来支配你的行动。　
在生活中失败者做着相同的事情在现实生活中害怕失败的人做着相同的事情。我们都认识这　样的人：　
1．
那些维持不再有爱的婚姻的人们；　
2。
那些坚持没有前途的工作的人们；　
3．
那些保留他们永远不会使用的旧衣服和旧“物件”的人们；　
4．
那些呆在对他们来说没有前途可言的城市中的人们；　
5．
那些与阻碍他们前进的朋友交往的人们。　
情商能被控制
财商与情商紧密相连。我认为，大多数遭受财务痛苦的人是因为他们的情感控制着他们的思　想。　
作为人类，我们都有相同的情感。决定我们在生活中“做”不同的事情和“拥有”不同的东　西的主要原因是我们如何对待这些情感。　
例如，恐惧感能使一些人成为懦夫，同样的恐惧感可以使另一些人变得有勇气，不幸的是，　在金钱方面，我们社会中的大多数人被限定为财务方面的懦夫。当对赔钱的恐惧上升时，大多数　人的脑海里会自动地回响起这样一些话：　
1．
“安全”，而不是“自由”。　
2．
“避开风险”，而不是“学会管理风险”。　
3．
“平稳地做事”，而不是，聪明地做事”。　
4．
“我支付不起”，而不是“我怎样能支付得起”。　
5．
“太贵了”，而不是“长期看，它值多少钱呢”。　
6．
“多样化”，而不是“集中化”。　
7．
“我的朋友们会怎样想”，而不是“我怎样想”。　
关于风险的智慧
风险是一门科学，尤其是财务风险。我读过的关于金钱和风险控制方面的最好的书之一是亚　历山大．埃尔德博士写的《谋生的交易》。　
虽然，这本书是为进行股票和期权交易的专业人员写的，但是其中关于风险和风险管理的智　慧适用于关于金钱、金钱管理、个人心理学和投资学的所有领域。很多成功的“B”不总是成功的　“I”的原因就是他们没有完全了解纯货币风险背后的心理学。　
虽然“B”了解有关企业系统和人员的风险，但是，他们的这种知识不总是适用于用钱挣钱的　系统。　
情感多于技术
总之，从左边象限移到右边象限的过程是情感多于技术的过程。如果人们不能控制他们的情　感，我将不建议这种旅程。　
象限右侧的事情使象限左侧的人看起来如此有风险的原因是恐惧感通常在影响他们思考。象　限左侧的人认为“安全地做事”是一种理智的想法，而不是一种情感的想法。事实上，它是使人　们保留在一个或另一个象限中的情感的想法。　
象限右侧的人“做”的事情并不是那么困难。我可以诚实地说，要做到以低价买进绿房子，　等待市场改善时，再卖掉它们，然后买一个红色酒店并不是一件难事。　
对于象限右侧的人来说，生活事实上就是一场大富翁游戏。　
当然，存在着得到与失去，但这只是游戏的一部分。得与失也是生活的一部分。要在象限右　侧获得成功就是要“成为”一个热爱这种游戏的人。泰格．伍德斯赔的钱比赚的钱还多，但是他　仍然热爱这种游戏。唐纳德．特姆普破产了，但他没有因为赔钱而放弃，失败只是使他变得更聪　明和更果断。很多有钱人在他们富有之前都曾经历过破产，这正是游戏的一部分。　
如果一个人的情感在替他们自己思考，那么这些情感与思想通常会蒙蔽他们的眼睛使他们看　不见任何其他事情。正是因为这些反射般的情感思想，使人们作出反应，而不是进行思考。正是　这些情感，引起不同象限中人们的争论，即争论是由那些相同情感但没有相同观点的人们引起的　。也正是这种情感反应使人们看不到在象限右侧，事情进行得是多么地容易，甚至能够做到没有　凤险。如果一个人不能控制他的情感思想，事实上有很多人都不能，那么他不应该尝试这种转变　。　
我鼓励所有想实现这种转变的人，要确保拥有长期积极支持你、陪伴你的人及一位位于象限　另一边的引导你的导师。对于我来说，我妻子和我经历的奋斗是值得的。对于我们，从象限左侧　迈向象限右侧的最重要的事情不是我们必须“做”什么，而是我们在这个过程中要“成为”什么　样的人。每一个经历过的人都会深深感到：这是无价的。　
第九章　
当银行，而不是银行家
　我已经讨论了“成为—→做—→拥有”这个公式中的“成为”部分，因为如果你没有正确的　思维方式和态度，那么你就不能为现在或者即将发生在我们面前的巨大经济变化做好准备，通过　“成为”拥有象限右侧的技能和思维方式的人，你将准备好能够识别眼前出现的机会和变化，并　准备好去“做”能使你“拥有”财务成功的事情。　
我记得富爸爸在1986　年末给我打的一个电话：　
“你在做不动产市场还是股票市场？”他问。“都不是，”我回答说，“我把一切都投资在　构建我的企业上。”“很好”他说，“不要进入任何市场，继续建立你的企业，有大事要发生。”　那年，美国国会通过了1986　年税改法案。在动荡的43　天里，国会革除了很多隐藏人们收入的税收　漏洞，那些用财产收入的“正损失”进行税收减免的人们突然间承担了这些损失，因为政府取消　了税收减免，整个美国，不动产价格开始下跌，财产价格开始下滑，有些价格甚至下滑了70％之多，一夜之间、财产的价格远远低子了人们的抵押贷款数额。恐慌笼罩着整个金融市场，银行、储蓄　和贷款也开始动荡，很多甚至失灵，人们不能从银行中取出他们的钱。接着华尔街在1987　年10　月发生狂跌，世界陷入了金融危机。　
事实上，1986年的税改法案革除的许多税收漏洞，是象限左侧的高收人的“E”和“S”所使　用的。他们很多人投资于不动产或者有限合伙公司以便利用这些损失抵消来自“E”和（或）“S”　象限的收人。然而当这场金融风暴和经济衰退试图影响到象限右侧，即“B”和“I”象限的人们　时，他们的避税机制却依旧在继续发挥作用。　
在这个时期，“E”学会了一个新词语，就是“缩小规模”。　
他们很快意识到，当一家公司宣布大规模裁员时，这家公司的股票价格就会上涨。可是，大　部分人不知道原因何在。很多“S”也在挣扎着应付这场经济衰退，因为他们的生意在减少，保险　费却在上涨，不断地在不动产和股票市场上赔钱。因此，我认为1986　年税改法案的一个直接结果　是，处在象限左侧的人们受到了伤害，并承担了最为严重的财务损失。　
财富的转移
当象限左侧的人正在遭受痛苦时，“B”和“I“象限中的人却正在变富，因为政府正在把钱　从左侧转向右侧。　
通过改变税法，那些试图用“买不动产然后赔钱”方法进行投资以达到税收减免目的的“税　收诡计”被革除。在这个时期之前，很多高薪雇员，或者专业人员，如医生、律师。会计师和小　企业主，有如此多的应税收人以致他们的顾问告诉他们应去买不动产，赔掉一些钱，然后再用多　余的钱投资于股票市场。当政府通过税改法案取消了这个税收漏洞时……一场最大规模的财富转　移发生了。我认为，大部分财富从象限的“E”和“S”一边被拿到象限的“B”和“I”一边。　
当储蓄和贷款被发行不良的贷款机构变为坏账时，几十亿美元的存款将面临着风险。这笔钱　必须偿还，那么由谁偿还这笔几十亿美元的储蓄和不动产损失呢？当然是纳税人，是那些已经深　受伤害的人们。由于这次税法变更，纳税人与几十亿美元的账单联系在了一起。　
你们有些人可能还记得一个叫做决议信托公司的政府代理机构，简称RTC，这是一个众所周知　的名称。RTC负责把抵押品从不动产危机中分离出来，然后交给知道如何处理它们的人。对于我和　我的许多朋友，这就像是来自财富天堂的福音。　
你还记得吗？钱，是要用头脑来观察的……而不仅仅是用眼睛看得到的东西。在这个时期，　人们情感高涨，视力却变得模糊了，他们只能看到他们被训练看到的东西。于是在象限左侧的人　们身上发生了三件事：　
1．恐慌遍及各处。　
当情感高涨时，财商通常会消失。因为人们如此关心他们的工作、不断贬　值的财产、股票市场的下跌和商业的普遍降温，以致他们看不到就在他们眼前的机会，他们的情　感思想使他们失明。大多数人不是向前迈进，扫除障碍，而是钻进洞里，躲藏起来。　
2．他们缺少象限右侧所需要的技术技能。　
就像一位医生需要通过几年的学校学习和实际工作　培训才能获得技术技能一样，“B”和“I”象限中的人也需要拥有高度专业化的技术技能。这些　技术技能包括财务学，它可以让人们了解专业词汇、重新分配债务、安排报价、了解市场、筹集　资本，以及掌握其他的可以学到的技能。　
当RTC　说，“我们有一家银行出售，它的财产价值过去是两千万美元……但是现在你可以用4　百万美元买到它”时，象限左侧的大部分人不知道如何筹集4　百万美元去购买这个来自财富天堂的　礼物，或者如何识别好交易与坏交易。　
3．他们缺少现金机器。　
大部分人不得不更加努力工作以求得生存。作为“B”，我可以不用　什么体力劳动就可以使我的企业扩张。到1990　年时，我的企业运营良好，并且不断成长。在这段　时间，我的企业从一家新创办企业成长为世界范围内有11　家分公司的集团公司。公司扩展得越大，我需要付出的体力就越少，而挣到的钱却越多。因为我的系统和该系统中的人正在努力工作。有　了多余的钱和自由时间，我妻子和我可以花很多时间留心“交易”……而且的确存在很多交易。　
这是最好的时期……这是最差的时期
有句话这样说：“不是生活中发生的事情在起作用，而是要看人们赋予所发生的事情何种意　义。”1986年到1996　年这段时期，对于一些人来说，是他们一生中最糟糕的时期。对于另一些人　来说，却是最美好的时期。当我在1986　年接到富爸爸的那个电话时，我知道这次经济变动给我提　供了多么美妙的机会。虽然我那时没有很多的额外现金，但是我通过使用我的“B”和“I”技能，创造出了很多的资产。在本章末尾，我将详细描述我是如何创造资产，如何获得财务自由的。　
成功且幸福的生活的关键之一是要有足够的灵活性，以便正确地应对生活中发生的任何变化，即能够做出准确反应，并把任何事情转化成好事。遗憾的是，大部分人不具备应对已发生和正在　发生的突发经济变动的能力。有一件事情是人类的一件幸事：他们通常都很乐观，并且很健忘。10　到12　年以后，他们会忘记。……而到那时事情又会发生新的变化。　
历史重演今天，人们已或多或少地忘记了1986　年的税改法案。“E”和“S”正在比以前更加　努力地工作。　
为什么呢？因为他们的税收漏洞不存在了，当他们通过更加努力地工作以弥补他们的损失时，经济改善了，收人提高了。于是他们的税务会计师又开始低声讲述同样老套的智慧之语：　
“去买一个更大的房子吧，债务利息是你最好的税收减免方式。此外，你的房子是一项资产，它应该是你最大的投资。”所以，他们找寻“轻松每月支付”，然后卷进更深的债务之中。　
住房市场开始繁荣，因为人们有了更多的可支配收人，且利率很低。人们正在买更大的房屋，他们的情绪高涨，并且他们也开始把钱投入股票市场，因为他们都想迅速变富，他们已经认识到　需要为退休而投资了。　
依我的观点，巨大的财富转移将再次发生。今年可能不会发生，但是马上就要发生，只是不　会以完全相同的方式发生而已。　
因此富爸爸让我阅读有关经济史方面的书，经济学在改变，但是历史却总在重复。　
钱继续从象限左侧流向右侧。这一点从未改变。许多人负债累累，却把钱投进世界历史上出　现的最大的股票市场。就在象限左侧的谨慎的人最后克服恐惧、进人市场时，象限右侧的人将在　市场最高点抛售。有新闻价值的事件将会发生，市场将会下跌，而当尘埃落定时，投资者会再次　
涌人，买回他们刚刚出售的东西。我们将再一次看到另一笔巨大的财富从象限左侧转移到象限的　右侧。　
至少需要12　年的时间医治那些赔钱的人情感上的创伤……或许伤口将在另一个市场接近高峰　时愈合。　
就在那时，人们会开始引用纽约扬基棒球队队员约吉·贝拉的话：“一切将重新开始。”这　是一个阴谋？　
我经常听到人们，尤其是象限左侧的人说，由几个控制银行的巨富家族共同操纵着某种全球　性的阴谋。这些金融阴谋理论已经存在多年。　
真的有什么阴谋吗？我不知道。可能存在阴谋吗？任何事情都有可能。我知道一些有权力的　家族控制着大笔大笔的钱，但一个集团能控制世界吗？我不这样认为。　
我认为这种观点的产生或多或少反映了具有一种思维方式的象限一侧的一群人与具有另一种　不同的思维方式的象限另一侧的另一群人之间的对立。他们都在参与这场大规模的金钱游戏，但　是他们处在不同的象限，从不同的视点，运用不同的规则参与这场游戏。　
问题是，象限左侧的人看不到象限右侧的人正在做的事情，但是，象限右侧的人却清楚地知　道象限左侧的人正在做什么。　
捉拿巫师
象限左侧的很多人不是去查明象限右侧的人知道哪些他们不知道的东西，而是一心去捉拿巫　师。　
仅仅几个世纪以前，当社会发生了一场瘟疫，或者发生了某种灾难时，全城的人都会去捉拿　巫师，因为他们需要一个人为他们的困境接受惩罚。科学进步发明了显微镜，使人们看到了他们　肉眼看不到的东西，而在看到细菌之前，人们把他们的疾病怪罪于他人，他们试图用把巫师绑在　柱子上烧死的方法来解决问题，因为他们不知道大部分疾病是由于生活在垃圾和污水未经处理的　城市环境中而产生的……根本不是什么所谓的“巫师”引起的。　
然而今天，捉拿巫师的行动仍在进行着。很多人在为他们的财务困境寻找应该怪罪的巫师。　这些人通常想把他们的个人财务问题归罪于富人，他们却没有发现，对金钱知识的缺乏才是造成　他们的苦难的一个基本原因。　
英雄变成了反面角色
每几年都会有一位新的财务专家出现，并且看起来有新的神奇的致富方式。70年代末，正当　亨特兄弟试图使白银市场陷入困境时，世界却在为他们的天才鼓掌喝彩。一夜之间，他们又被当　作罪犯受到搜捕，因为如此多的人在听从了他们的建议之后赔了钱。80年代末的垃圾债券国王米　歇尔·麦尔肯，某天，他还是一位金融奇才，而就在金融风暴后，他受到追捕并被关进了监狱。　
主人公发生了改变，而历史只是在一遍遍地重演。　
今天，我们又有了许多新的投资奇才。他们在电视上频频出现，名字印在报纸头条，他们是　新的名人。他们当中有美国联邦储备委员会主席阿伦·格林斯潘。今天，他几乎是一个神，人们　认为他创造了我们奇妙的经济。沃伦·巴菲特也被吹捧成一个接近于神的人物。当他买某种东西　时，每个人都冲进来，购买他所买的东西；而当他卖出时，价格狂跌。比尔·盖茨也同样受到了　密切关注，似乎钱总跟着他转。如果近期存在较大的市场调整，那么今天的英雄是否会成为明天　被憎恨的人呢？只有时间会告诉我们。　
在每一个经济“上升”期，都会有英雄问世，在每一个经济“下降”时期，也都会有“恶棍”　出现。回顾历史，我们发现，“英雄”与“恶棍”经常是同一个人。人们总是需要为他们自己的　财务损失找到巫师并烧死他，或者找出用来责备的所谓的阴谋家。历史还将会重演……巨大的财　
富转移将再次发生。那么当它发生时，你将位于这种转移的哪一边？左边还是右边？　
我认为，人们只是没有认识到，他们正处在这个巨大的全球游戏之中……一个真正的空中俱　乐部，也没有人告诉他们，他们是这场游戏中的重要一员。这场游戏的名字是“谁欠谁的债”。　
要当银行……而不是银行家
在我25　岁时，我明白了，游戏的结果是要成为银行，而不是找一份工作成为银行家。此刻我　的高级财务教程开始了，就在这个时期，我的富爸爸让我查一些词汇，如“抵押贷款”。“不动　产”和“金融”。我开始训练用我的大脑去看我的眼睛无法看到的东西。　
富爸爸鼓励我学习、理解这种游戏，然后在我学会这种游戏之后，我能够用我发现的东西去　做我想做的事情。我决定和对此有兴趣的所有的人分享我的知识。　
他还让我读有关资本主义世界中一些重要人物的书。这些人包括约翰·D·洛克菲勒、J．P．　摩根、享利·福特。我读过的最重要的书之一是罗伯特·希尔布朗纳写的《世故的哲学家》。对　于那些想在“B”和“I”象限中进行操作的人来说，这本书很有必要一读，因为这本书从亚当·　斯密——《国富论》的作者开始，追溯了历史上所有的经济学家。这些人通过对现代资本主义的　简短历史回顾，阐述了资本主义的发展过程。我认为，如果你想成为象限右侧的佼佼者，拥有理　解历史和未来的经济历史观是非常重要的。　
读完《世故的哲学家》之后，我建议你们读一读保罗·赞恩·帕尔热的《无尽的财富》、詹　姆士·戴尔·戴维森的《最重要的人物》、罗伯特·普雷克特的《幸运时刻》和亨利·登特的　《未来的繁荣》。希尔布朗纳的书告诉我们从经济学的角度如何看待事物发展的起因，其他作者　的书则讲述了我们正在走向何方。他们对立的观点，让我看到了我的眼睛所看不到的东西……一　些称做未来的事情。通过读这些书，我已经能够洞悉经济周期的上下波动和趋势。所有这些书的　一个共同主题是——一次最大的经济变动就要发生。　
如何操作银行
在1986　年税改法案之后，存在着很多的机会，不动产、股票和企业都可以用低价获得。对于　象限左侧的人来说，这是悲惨的时刻，然而对于我却是妙不可言，因为我可以利用我的“B”和　“I”象限的技能去抓住我身边的机会。我没有变得贪婪，去追寻每一个看起来是一笔好交易的东　西，而是决定集中精力于不动产市场。　
为什么选择不动产呢？有5　个简单的原因：　
1．价格　
不动产价格如此之低，以致抵押贷款支付比公平市场的大多数财产租金还要低得多。　这些财产有着巨大的经济意义……即意味着没有什么风险。这就像商店里的大减价一样，每件商　品都折价50％。　
2．融资　
银行给我的不动产提供贷款，而不给我的股票提供贷款。在市场萧条时，我想买进尽　可能多的东西，因此我购买不动产以便我的现金能与银行的融资相结合。　
例如：我现有1　万美元的储蓄可以进行投资。如果我买股票，当然，我也能够买到价值1　万美　元的股票。我也能够进行借贷（当你用保证金进行买空时，你可以只花总成本的一小部分，其余　的部分由经纪人公司借给你），但是我没有足够的财力去抵抗市场下滑的风险。　
而用1　万美元投资不动产，则可获得90％的贷款，我最终可以买到10　万美元的财产。　
如果两个市场都上升10％，在股票市场上我会赚到1　千美元，而在不动产市场上我将赚到1　万　美元。　
3。税收　
如果我用股票赚了1　百万美元的利润，我要对我的利润付将近30％的资本所得税。但是，用不动产赚的这1　百万美元可以把税收转移到下一笔不动产交易中。此外，我还能够通过财产折旧　获得更大的税收好处。　
重要的是，一项投资必须在我获得税收受益之前产生经济意义，我才会投资。任何的税收受　益只会使投资更具吸引力。　
4．现金流　
虽然不动产价格下降，但是，租金没有下降。这使我能赚一些钱以支付抵押贷款，　更重要的是使我有